Некоторое время назад я разработал шаблон финансовой модели для типового SaaS проекта в виде Excel таблицы. В этом шаблоне есть раздел «предположений» (количество клиентов, показатели прироста клиентской базы и оттока, ценовые тарифы и распределение клиентов по ним т.п.), раздел со стоимостью ваших «ресурсов» (сотрудники, серверы.). На основе этих данных планируются финансовые потоки (cash-flow) проекта, а также рассчитываются некоторые ключевые метрики бизнеса (ARPU, CAC, MRR). Не обращайте внимание на цифры в шаблоне, это всего лишь пример. Вы должны внести в него свои значения в соответствии со своими гипотезами/данными. Используйте и модифицируйте шаблон под свои задачи. Если найдете ошибку в формулах или придумаете, как улучшить шаблон — пожалуйста, напишите. UPDATE от 26 января 2017 года: о том, как именно формировать и прописывать гипотезы в шаблоне расчета финансов для SaaS бизнеса.

Сэкономил неделю свой работы! У меня вопрос по полям «Number of closed deals per SR» и «Sales Commission» — правильно ли я понял, что в данной модели нет бонуса для продажника и это фактически себестоимость процесса продажи? 20 клиентов новых, из них 10 обрабатывал продажник и расходы составили 10% от их ежемесячного платежа — правильно? Сейчас экспериментирую над тарифными планами с ненулевой стартовой стоимостью и бонусами продажнику от успешного старта.

Если что то получится — поделюсь! Евгений, в этой модели Number of closed deals per SR (Sales Representative) — это количество новых подписавшихся клиентов в месяц, которых привел продавец. Бонус (Sales Comission) считается как% от денег, которые заплатили эти новые клиенты в этом месяце. Условно, продавец привел 10 клиентов, каждый из которых заплатил $500 (10 x $500 = $5000), соответственно его бонус составит 10% (или сколько считаете нужным) от $5000, или $500. Это конечно упрощенная модель бонусов для этой таблицы, можно использовать другую в зависимости от вашего подхода.

По идее, на старте проекта бонусы должны быть больше (продавать сложнее), потом — меньше (продавать становится легче со временем). Олег, прошу прощения — только заметил вопрос. Насколько я понял, клиенты выплачивают вам вознаграждение один раз в квартал, но фактически оно расчитывается помесячно. Мне кажется в этом случае логичным добавлять к MRR каждого месяца ту сумму вознаграждения, которая соответствует этому месяцу. А если невозможно ее вычислить для каждого месяца, то можно делить квартальную сумму вознаграждения и добавлять результат к MRR предыдущих 3х месяцев, но конечно в этом случае могут возникнуть неточности учета.

А почему клиенты не могут платить вознаграждение ежемесячно, а не по-квартально? Алексей, добрый день. Хочу спросить совета.

«Боевые» финансовые модели реальных агентств, конечно, еще более сложны. Замечу, что модель подойдет не только web и it проектам. Универсальная штука. А kpi по специфике можно самим добавлять.

Клиенты нашей компании в отдельных случаях могут положить средства на депозит, но потратить их на услуги через полгода-год или вовсе отказаться от использования сервиса и попросить вернуть депозит обратно. И мы возвращаем. Но как при этом оценить эффективность затрат на маркетинг? Типичный кейс: маркетолог привлекает лида, лид оплачивает депозит (маркетолог при этом уже считает свою работу выполненной), но клиент покупает услугу только через полгода (то есть тратит свой депозит на услугу и заработок происходит только здесь) или может через год вообще потребовать деньги назад (и мы вернем, но при этом маркетолог уже посчитал, что этот клиент принес LTV больше, чем CAC).

Финансовая модель инвестиционного проекта включает два десятка основных отчетов. Их может быть гораздо больше в зависимости от специфики проекта. Однако на практике часто в финмодели не хватает отчетов, которые неважны по мнению финансового директора, но нужны кредитору, а по факту очень полезны самой компании, поскольку обеспечивают ей положительное решение по заявке в более сжатые сроки. Кредиторы, у которых вы будете просить проектное финансирование, хотят быть уверены, что:. проект может быть полностью реализован в оговоренные сроки и с утвержденным бюджетом;.

техническая документация соответствует всем нормам и требованиям;. выручки, сгенерированной проектом, будет достаточно, чтобы покрыть их инвестиции.

Ответить на два вопроса из этих трех может финансовая модель проекта (ФМ) — один из ключевых документов при подаче заявки на финансирование проекта. Этот бизнес-план в «цифрах» содержит в структурированном виде всю информацию о проекте, в том числе о рисках при его реализации и их последствиях. Документ охватывает и другие вопросы работы компании, которые напрямую не связаны с проектом, но могут повлиять на итоговый денежный поток компании. Например, это данные о налогах, бухгалтерском учете.

Финансовую модель разрабатывают в Excel или другой программе. Например, при анализе инвестиционных проектов и бизнеса большинство банков из топ-10 используют программный продукт от Альт-Инвест, разработанный на платформе Excel. Вопрос в тему. Кому и когда нужно разрабатывать финансовую модель?

Финансовая модель нужно разрабатывать всем компаниям, независимо от специфики деятельности или годового оборота, даже если у нее нет потребности в заемных средствах. Дело в том, что ФМ дает понимание бизнеса в целом.

Все отчеты ФМ это «звенья» одной цепи, в случае корректировки исходных данных можно видеть последствия для бизнеса и оперативно на них реагировать и принимать правильные управленческие решения. Департамент снабжения компании выступает с инициативой закупить материалы с максимальной скидкой в текущем периоде. В производство они пойдут только через 9-12 месяцев.

Стоит ли покупать «про запас» материалы, которые планировалось покупать согласно производственной необходимости? Естественно, департамент снабжения будет настаивать на необходимости покупки с целью сэкономить. Но только при наличии финансовой модели можно однозначно ответить, как отразятся дополнительные затраты в текущем периоде на финансовом плане в краткосрочной перспективе, не возрастет ли риск кассового разрыва в будущем, как это может отразиться на выручке, действительно ли покупка в текущем периоде оптимизирует затраты компании? Если финансовой модели нет, вы не сможете ответить на эти вопросы.

Или столкнетесь с серьезным риском принять неправильное управленческое решение. Алгоритм разработки финансовой модели включает пять шагов:. Собираем исходные данные для формирования отчетов финансовой модели (см.

Для ФМ инвестиционного проекта понадобятся: доходы от продаж, oперационные затраты, инвестиционные затраты, источники и условия финансирования (привлечение кредитов, займы от акционеров и т. Д.);. Создаем формы отчетности и структурируем информацию;. Заносим исходные данные в отчеты финансовой модели, формируем планируемую бухгалтерскую отчетность и рассчитываем показатели экономической эффективности проекта;. Проверяем финансовую модель на отсутствие ошибок в расчетах;.

Проводим анализ чувствительности проекта. В таблице 1 перечислены 19 основных отчетов, которые входят в финансовую модель. Но их может быть гораздо больше. Однако на практике часто в ФМ не хватает отчетов, которые неважны по мнению финансового директора, но нужны кредитору. Основные отчеты финансовой модели № п/п Наименование отчета финансовой модели Описание формы В данном отчете необходимо указать 1 Параметры расчета проекта Предназначена для описания основных параметров планирования.

Длительность шага планирования(месяц/квартал/полугодие/год); 2. Дата начала реализации проекта; 3.

Срок реализации проекта; 4. Валюта расчета; 5. Метод планирования денежных потоков (с учётом или без инфляции); 6. Ставка рефинансирования ЦБ на период планирования 2 Стартовый баланс проекта (Форма № 1). Предназначена для описания активов и пассивов проекта на начало планирования 1. Валюту баланса; 2.

Значение активов и пассивов проектной компании 3 Налоги Предназначена для расчета сумм налогов, уплачиваемых проектом в бюджет и внебюджетные фонды 1. Акцизные налоги; 2. Налоги, относимые на операционные затраты; 3. Налоги, относимые на финансовый результат; 4. Налоги в рамках специальных режимов налогообложения 4 Активы проекта Предназначена для описания существующих активов проекта 1. Здания и сооружения; 2. Земельные участки; 3.

Нематериальные активы; 4. Оборудование и другие активы; 5. Финансовые вложения; 6.

Расходы будущих периодов 5 Инвестиции проекта Предназначена для моделирования графика инвестиций в проект 1. Здания и сооружения; 2. Земельные участки; 3. Нематериальные активы; 4.

Оборудование и другие активы; 5. Финансовые вложения; 6.

Расходы будущих периодов 6 Доходы от продаж Предназначена для моделирования графика продаж 1. План объема продаж; 2. Цена реализации. План/график оплаты; 7 Производство Предназначена для отражения планируемого объема производства, включая затраты 1. План объема производства в разрезе каждого вида продукта; 2. Затраты на сырье и материалы; 3. Прочие затраты 8 Текущие затраты Предназначена для определения общей величины затрат 1.

Административные расходы; 2. Коммерческие расходы; 3.

Прочие расходы 9 Персонал Предназначена для определения затрат на оплату труда, в разрезе каждого сотрудника 1. Производственный персонал; 2.

Производственный персонал; 3. Административный персонал; 4. Коммерческий персонал 10 Собственный капитал Предназначена для отражения финансирования проекта за счет собственных средств 1.

Инвестиции акционеров компании; 2. Доходы от текущей деятельности 11 Заемное финансирование Предназначена для отражения финансирования проекта за счет заемных источников в разрезе каждого источника отдельно 1. Тип кредита/займа; 2. Процентная ставка по кредиту/займу; 3. Валюта кредита; 4. График погашения действующих и новых кредитов/займов; 5.

Количество периодов планирования, в которых начисляются, но не выплачиваются проценты; 6. График поступления кредитных средств в проект 12 Отчет о прибылях и убытках Предназначена для подведения финансового результата деятельности проектной компании за отчетный период Форма № 2 бухгалтерской отчетности 13 Отчет о движение денежных средств Предназначена для анализа движения денежных средств проекта по видам деятельности с подробной детализацией 1. Денежные потоки от операционной деятельности; 2. Денежные потоки от инвестиционной деятельности; 3.

Денежные потоки от финансовой деятельности 14 Баланс Предназначена для определения состава имущества проектной компании и источников его формирования на определенную дату Форма № 1 бухгалтерской отчетности 15 Отчет о финансовой состоятельности Предназначена для определения финансовой состоятельности проекта Рентабельность активов, рентабельность собственного капитала, коэффициент платежеспособности, коэффициент автономии и т.д.